• 实习报告
  • 工作报告
  • 辞职报告
  • 离职报告
  • 述职报告
  • 述职述廉
  • 申请报告
  • 自查报告
  • 考察报告
  • 调研报告
  • 学习报告
  • 整改报告
  • 实验报告
  • 实践报告
  • 请示报告
  • 竞聘报告
  • 情况报告
  • 调查报告
  • 写作指导
  • 可行性报告
  • 实习日记
  • 生产实习报告
  • 认识实习报告
  • 会计实习报告
  • 银行实习报告
  • 检察院实习报告
  • 测量实习报告
  • 文员实习报告
  • 电工实习报告
  • 暑期实习报告
  • 实习周记
  • 金工实习报告
  • 顶岗实习报告
  • 法院实习报告
  • 酒店实习报告
  • 大学生实习报告
  • 土木工程实习报告
  • 龙8国际_龙8娱乐_龙8国际娱乐平台

    时间:2017-07-12来源:龙8国际_龙8娱乐_龙8国际娱乐平台 本文已影响
    相关热词搜索:收购 可行性报告 公司 股权收购可行性报告 收购可行性研究报告 篇一:企业并购可行性研究报告 企业并购项目可行性研究报告 2016年前 言 可行性研究报告是从事一种经济活动(投资)之前,双方要从经济、技术、生产、供销直到社会各种环境、法律等各种因素进行具体调查、研究、分析,确定有利和不利的因素、项目是否可行,估计成功率大小、经济效益和社会效果程度,为决策者和主管机关审批的上报文件。 中商产业研究院每年完成项目数量达数百个,在养老产业、商业地产、产业地产、产业园区、互联网、电子商务、民营银行、民营医院、农业、养殖业、生态旅游、酒店、机械电子等行业积累了丰富的项目案例,可对同行业项目提供具有参考性、建设性意见,为客户设计该项目的建设方案,完成包括市场和销售、规模和产品、厂址及建设工程方案、原辅料供应、工艺技术、设备选择、人员组织、实施计划、投资与成本、效益及风险等的计算和评价;内容详实、严密地论证项目的可行性和投资的必要性。我们策划编制的企业并购X项目可行性研究报告在发改委、投资商与金融机构的审慎下处于同行领先水平。【出版日期】 2016年 【交付方式】 Email电子版/特快专递 【价 格】 订制 企业并购项目可行性研究报告 第一章 项目总论 一、项目背景 二、项目简介 三、项目可行性与必要性分析 四、主要经济指标说明 五、可行性研究报告编制依据 第二章 项目建设单位介绍 一、项目建设单位介绍 二、经营业绩 三、资质证书 第三章 企业并购市场分析 一、企业并购行业发展现状 二、企业并购行业市场规模分析与预测 三、企业并购市场分析小结 第四章 项目总体规划 一、项目定位 二、项目功能 三、主要服务内容 第五章 运营管理 一、商业模式 二、运营模式 第六章 项目建设条件 一、项目选址 二、地理位置三、交通条件 四、基础设施 第七章 工程建设方案与总图布置 一、工程建设基本原则 二、总图布置方案 三、建设经济指标 第八章 人力资源管理 一、组织架构 二、劳动定员 三、人员培训 四、薪酬绩效制度 第九章 节能、节水保护 一、编制依据 二、能耗与水耗分析 三、节能、节水措施 第十章 环境保护与劳动安全 一、设计依据及执行标准 二、环境影响分析 三、环境影响保护措施 四、劳动安全措施 五、环境保护与劳动安全措施 第十一章 消防设计 一、设计依据及执行标准 二、危险因素分析 三、消防安全措施 第十二章 项目实施进度安排 一、项目实施阶段规划 二、项目实施进度表 第十三章 建设投资估算 一、投资估算范围 二、资金使用计划 1、项目总投资 2、固定资产投资(土地费用、土建工程、装修装饰、设备、预备费、工程建设其它费用、建设期利息) 3、流动资金 三、分年投资计划表 四、资金筹措 第十四章 项目财务评价 一、基本财务数据假设 二、销售收入预测与成本费用估算 三、敏感性分析 四、盈亏平衡分析 五、盈利能力分析 六、财务评价结论 第十五章 项目综合评价 一、SWOT模型分析 二、项目结合评价结论 第十六章 附件篇二:XX公司收购XX公司部分股权之可行性研究报告 XX公司收购XX公司部分股权之 可行性研究报告 路桥集团国际建设股份有限公司 二零零一年五月(来自:WwW.xIelW.cOm 写 论文 网:龙8国际_龙8娱乐_龙8国际娱乐平台)目录 ● 释义 第一章总论 第二章收购项目的意义和必要性分析 第三章收购项目操作方案及内容 第四章财务效益分析 第五章项目风险及对策分析 第六章三分开的实施情况释 义 除非另有说明,以下简称表示的含义如下: 路桥建设、股份公司、公司 指 路桥集团国际建设股份有限公司 路桥集团指 中国路桥(集团)总公司 路桥香港指 中国路桥集团(香港)有限公司 中基建设指 中基建设投资有限公司 财务顾问、海问咨询 指 北京海问投资咨询有限责任公司 外经贸部指 中华人民共和国对外贸易经济合作部 本次关联交易、本次交易、 指 路桥集团国际建设股份有限公司收购 本次股权收购 中国路桥集团(香港)有限公司持有的中基建设投资有限公司25.6%股权的行为 资产评估基准日2000年12月31日 审计基准日 2000年12月31日 元指 人民币元 第一章 总论 一、项目法人 路桥集团国际建设股份有限公司(CRBC INTERNATIONAL CO.,LTD.) 法定代表人:马国栋 注册地址:北京市海淀区中关村南大街甲56号 经营范围:公路、桥梁、机场、港口、隧道、给水、排水及其他土木工程建 设项目的总承包;建筑机械开发、制造、销售;实业投资;高科 技产品的开发;公路收费经营;交通工程管理咨询;房地产咨询。 二、项目概述 路桥集团国际建设股份有限公司于2000年7月25日在上海证券交易所正式挂牌上市,通过本次向社会公开发行A股共募集资金81,471万元人民币。按照招股说明书中披露的募集资金使用投向说明,主要用于购置施工设备、进行西安筑路机械有限公司(以下简称西筑公司)的技术改造和补充流动资金。 募股资金到位后,公司2000年已使用9,024.8万元,募集资金计划使用和实际使用情况对 由于股份公司目前所处经济环境与首次招股时相比发生了较大变化,为了提高募集资金的 使用效率,确保股份公司健康、长远的发展,经过详细周密的论证,股份公司决定:减少购置施工设备的投资45,000万元;拟以45,000万元的价格购买中基建设25.6%的股权。第二章 收购项目的意义和必要性分析 一、对集团公司的意义 1、 有利于集团公司现金流增长 本次股份公司拟收购的中基建设25.6%的股权现由集团公司的全资子公司路桥香港持有。此次股权收购完成后,集团公司可收回该部分股权投资,现金流增加45,000万元。 2、 本次股权收购后集团公司仍将享有投资收益 本次股权收购后,由股份公司持有中基建设25.6%的股权,股份公司按照投资比例享有对中基建设的股权投资收益,而集团公司为股份公司的第一大股东,持有股份公司71.42%的股份,按照长期投资的权益法计算对股份公司的投资收益。因此,集团公司仍将通过间接持股方式享有中基建设实现的部分收益。 3、 通过间接持股方式提高集团公司资金使用效率 灵活的资本运营将会给集团公司的经营发展提供跨越式发展的契机,扩大集团公司发展空间,提高经营的灵活度,同时资本运营效率的提高将会大幅提高利润增长的速度。此次股份公司收购集团公司间接持有的中基建设25.6%的股权后,集团公司将获得45,000万元的转让收入,集团公司可以将这部分资金投资于其他对集团公司经营战略发展更为有利的或投资回报率更高的行业、企业,优化资源配置,提高资金使用效率。 二、对股份公司的意义 1、 适应经济环境变化,提高募集资金使用效率 鉴于市场情况的变化,路桥建设目前所处的经营环境与其首次招股时的情况已有较大差别。如果继续实施原项目,公司的募集资金将无法实现最大的经济效益。 路桥建设面临的经营环境的具体变化如下: ● 国外承包市场政治、经济环境的变化 路桥建设在国外有两个驻外机构,肯尼亚办事处和萨那办事处。虽然公司在这两个国家的承包市场上具有较大的垄断优势,市场份额很高,远景较为有利,但由于目前非洲和中东经济仍然停滞不前,经济全面复苏和启动的迹象仍然不够明朗,承包市场处于萎缩的低谷。路桥建设原募集资金投向中增加投资购置机械设备的计划已经不符合实际情况的变化,投资回报的风险较大。在这种情况下,除添置部分急需设备外,短期内扩大投资已无必要。● 国内本行业市场竞争形势的变化 目前国内建筑市场异常火爆导致了大量施工企业迅速膨胀,加之市场容量的限制,导致竞争越来越激烈;而作为路桥建设主营业务的公路、桥梁、机场等土木工程项目的总承包业务本身的盈利水平也较低,为适应目前的经济环境,路桥建设根据对目前业务和资产状况的分析,制定了新的发展战略,即维持传统业务现有的投资和业务规模,逐步调整资产、产业和收益结构。与该发展战略相适应,路桥建设有必要减少原计划对施工设备的投资,通过这部分资金来购置优质资产,从而实现公司的资产、产业和收益结构的调整。 从路桥建设面临的国外、国内的情况分析来看,变更募集资金投向是股份公司适应市场变化的应对措施之一,将使募集资金产生较好的经济效益。 2、通过注入优质资产,提高股份公司资产盈利能力 路桥建设作为A股上市公司,其盈利能力对股份公司在资本市场的表现影响较大,而目前作为路桥建设主营业务的公路、桥梁、机场等土木工程项目的总承包业务的盈利水平比较低。2000年,股份公司的净利润总额为8,102万元,净资产收益率为5.85%,对于一家上市公司来说,这样的收益率明显偏低,所以路桥建设现阶段面临着较大的利润压力。在现有业务盈利能力不能大幅提高的前提下,通过收购优质资产改变股份公司业务结构,无疑是提高股份公司资产盈利能力较好的解决途径之一。 中基建设作为一家从事基建业务投资和建设的公司,从其行业特点和公司状况来看,有着相对稳定的收益。根据沪江德勤出具的中基建设2000年审计报告,中基建设2000年净利润为6,205万元。路桥建设取得中基建设25.6%的股权后,按照长期投资权益法可以获得该部份股权收益,这样可在一定程度上缓解公司的利润压力,有利于路桥建设的长远发展。 3、提升股份公司形象,利于股份公司长远发展 股份公司目前的主营业务收益率偏低,2000年度净资产收益率为5.85%,低于6%。且股份公司收益水平不够稳定,如果将前述盈利能力较强且收益稳定的中基建设的股权纳入上市公司,有利于公司的未来盈利保持在一个相对稳定的水平,可以使公司在资本市场保持良好形象,在诸多方面给股份公司的经营业务开展带来裨益。 4.实现股份公司新的发展战略目标 为适应目前的经济环境,公司根据对目前业务和资产状况的分析,制定了新的发展战略:维持公司传统业务现有的投资和业务规模,逐步调整资产、产业和收益结构。减少原计划购置的施工设备正是公司新发展新战略的重要举措之一,利用减少购置施工设备的这部分资金来购置优质资产,调整公司的资产、产业和收益结构。 根据公司目前的业务结构构成来看,建筑施工业务所占比重为86.3%;工业制造为13.7%,相对来说,公司业务种类比较单一,施工行业业务比重过大,不利于公司未来稳定、高速发展。从长远看,利用公司部分募集资金及早进行产业结构调整、合理布局、优化产业结构是公司抓住机遇、全面发展的重中之重。 构筑公司几大支柱产业是提高公司整体盈利水平和抗风险能力的迫切要求。无论是建筑施工业务,还是工业制造业务,公司的业务发展受国家有关基础建设宏观政策的制约较大,并且公司建筑施工业务比重过大,导致利润来源单一。为此,公司计划加大对路桥收费经营权、房地产物业管理的投资,以形成公司稳定的收入来源,提高公司整体盈利水平和抗风险能力,并逐步形成建筑施工、工业制造、路桥收费、房地产租赁等几大支柱产业,实现公司新的发展战略。 第三章 收购项目操作方案及内容 一、主要操作方案 路桥香港以评估价45,000万元的价格将其持有的中基建设25.6%的股权转让给路桥建设。 二.本次股权收购的主要情况(一)对中基建设有关情况的介绍 中基建设投资有限公司为一家在香港注册的投资控股公司,成立于1996年9月5日,公司及其子公司主要通过其在国内设立的合营企业从事基础建设的投资和建设业务。公司股东分别为香港银建国际实业有限公司、香港振华工程有限公司、路桥香港。三家股东的实际出资情况为:香港银建国际实业有限公司出资额52,008万港元,其中48万港元为股权投资,51,960万港元为其向中基建设提供的长期无息贷款;香港振华工程有限公司出资额22,405.6万港元,其中33.6万港元为股权投资,22,372万港元为其向中基建设提供的长期无息贷款;路桥香港出资额25,606.4万港元,其中38.4万港元为股权投资,25,568万港元为其向中基建设提供的长期无息贷款。 2000年12月27日,经中基建设董事会决议通过,三家股东按照各自的出资比例,将其对中基建设长期无息贷款中的99,880万港币转为股权。该转换行为已于2001年4月4日完成,转换后中基建设公司实际发行股本为100,000万港元。其中路桥香港在中基建设的股权投资为25,600万元。表二 中基建设经营项目一览表 篇三:并购的可行性报告(正稿) 苏州高新股份有限公司收购峨眉山 健康制药有限公司的风险评估与可行性分析草案 亚商企业咨询股份有限公司投资银行部 Asia Business Enterprise Consulting Co. Ltd 二零零一年四月 摘要 根据亚商在峨眉山健康制药调研和亚商对医药行业研究及对中国资本市场的专业经验,可以推断:峨 眉山健康制药是一家很有前途的企业,公司开发的几种新产品,市场前景非常广阔,未来盈利前景良好。但目前面临了发展中的困难,主要是销售网络没有铺开,资金周转困难。若不追加投资,加大对营销网络的投入,改造现有的生产设备,该公司有可能面临前功尽弃的局面。 苏州高新作为国内一著名上市公司,其生存和发展都会对到资本市场产生较大的影响,通过本次收购, 为公司进行跨行业、跨地区并购迈出的重要一步,并且会在最近几年内获得良好的投资收益,摆脱公司业绩连续下滑的局面,活跃公司在二级市场的股价,为以后的增发或配股奠定基础。亚商认为:收购峨眉山健康制药公司的计划是可行的,面临的风险是远小于收购该公司所获得的未来发展机遇,建议在充分准备之后,尽快与亚商协商提出合理的收购方案。项目目标: 通过本次对峨眉山健康制药的风险评估,发现收购峨眉山健康制药所面临的主要风险及相应的对策,并具体对收购的可 行性进行预测,通过上述分析为下一步收购峨眉山健康制药打下良好的基础。 目录 一、 前言与释义 二、 本次收购行为的背景分析 三、 收购行为的风险评估与对策 四、 可行性分析 五、 结论 一、前言与释义 1.1前言 苏州高新是在上海证券交易所挂牌交易的上市公司,证券代码为600736。苏州高新属于综合类板块,主营业务是高新技术产品的投资和开发生产,能源、交通、通讯等基础产业和市政基础设施的投资经营。公司在上市之初,经历了快速发展的阶段,股本快速扩张,经营业绩优良,但随着股本的快速扩张公司面临净资产收益率下降,每股收益滑坡,股价低迷的现象,不利于二级市场的再次融资。同时苏州高新在2001年成功配股,有大笔的资金寻找投资渠道。 峨眉山健康制药有限公司是一家快速发展的民营企业,由于公司的经营机制灵活,公司在收购原国有企业后发展迅速,虽然目前处于亏损状态,但公司已取得极富市场潜力的两种新药的临床批文,即将获得生产批文,为以后快速发展打下基础,但公司目前面临资金缺乏,对市场投入不足的现象,对新药投产后市场开拓非常不利。 亚商作为专业的咨询公司,站在公正与客观的立场上对峨眉山健康制药厂进行独立地诊断与分析,对本次收购行为在经营、财务、政策、整合、控制等方面上,充分评估本次收购的风险,提出收购的可行性分析报告及最后的结论。 1.2释义 本文中除特别说明外,以下简称代表如下含义。 苏州高新:苏州新区高新技术产业股份有限公司峨眉山健康制药公司:峨眉山健康制药有限责任公司 亚商:上海亚商企业咨询股份有限公司 本报告所采用的货币计量单位,除特别提示外,均表示人民币。 二、本次收购行为的背景分析 目前国家正积极支持医药行业的并购行为,2001年2月份在杭州召开的全国医药会议,国家经贸委打算减少2100家医药企业,其中制药企业600家,并支持有实力的企业进行跨行业、跨地区的兼并重组活动,现处于医药行业前列的企业,像石家庄制药、华北制药、哈尔滨制药、三九医药等企业正虎视眈眈本次历史机遇,想在本次医药行业的兼并浪潮中拔得头筹。与此同时国外的企业也开始悄悄在国内寻找兼并合作对象,为中国加入WTO后在中国医药市场大展宏图积极准备。 2.1苏州高新 2.1.1苏州高新面临产业转型,寻找新的利润成长点 苏州高新经过上市后近四年的股本快速扩张后,股本规模已经达到4.57亿股,流通股达到1.51亿股,但在伴随着公司股本扩张的同时,公司的每股收益、净资产收益率在1999年大幅下降后,已经连续2年下降,公司目前需要寻找新的利润增长点,为以后的本  篇:《龙8国际_龙8娱乐_龙8国际娱乐平台》来源于:龙8国际_龙8娱乐_龙8国际娱乐平台 优秀范文,论文网站
    本篇网址:http://www.xielw.cn/2017/kexingxingbaogao_0712/718414.html
    Copyright © 龙8国际_龙8娱乐_龙8国际娱乐平台 All Rights Reserved.
    龙8国际